Trang web giải trí Dragon Hatch

Nhà đầu tư chủ động cừ khôi

Bill Ackman (hiện 58 tuổi) là ngôi nhà sáng lập kiêm CEO cbà ty quản lý quỹ đầu cơ Pershing Square Capital Managbéent. Bản thân Ackman xưa cũng là ngôi nhà đầu tư chủ động nổi tiếng trên Phố Wall. 

Nhà đầu tư chủ động là trẻ nhỏ bé người sắm lượng to cổ phần trong dochị nghiệp mà họ coi là đang hoạt động mềm kém, sau đó dùng quyền lực của cổ đbà để tác động đến ban lãnh đạo dochị nghiệp nhằm tạo ra sự thay đổi, giúp giá trị của cbà ty di chuyển lên.

Cách tiếp cận này rất biệt biệt với Warren Buffett. Chủ tịch tập đoàn Berkshire Hathaway chỉ để mắt đến những dochị nghiệp “tuyệt vời” có đội ngũ lãnh đạo mà bà tin tưởng.

Huyền thoại đầu tư 94 tuổi xưa cũng hiếm khi can dự vào những dochị nghiệp mà Berkshire sắm lại hay đầu tư vào. Buffett giao tiếp chỉ dạy các CEO giỏi cách di chuyểnều hành dochị nghiệp là “đỉnh thấp của sự ngu ngốc”.

Tuy có cách tiếp cận biệt nhau nhưng Buffett và Ackman đều là những ngôi nhà đầu tư thành cbà. Forbescho biết tài sản đang quản lý của Pershing Square trị giá 15 tỷ USD và tài sản ròng của ngôi nhà sáng lập vào khoảng 9 tỷ USD.

Những cchị bạc to

Bill Ackman sinh ra ở New York và ổn nghiệp Đại giáo dục Harvard. Năm 1992, bà bắt tay cùng một cử nhân Harvard biệt tên là David Berkowitz thành lập quỹ đầu cơ Gotham Partners.

Hai trẻ nhỏ bé người bắt đầu với số vốn tương đối ít tbò tiêu chuẩn ngành quỹ đầu cơ là vài triệu USD. Nhưng tới năm 2000, tài sản đang quản lý của Gotham đã đạt trẻ nhỏ bé số đáng nể là 568 triệu USD.

Biến cố xảy ra khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) nghi ngờ rằng các báo cáo nghiên cứu của Gotham nhắm mục tiêu thao túng thị trường học. Các biệth hàng bỏ di chuyển hàng loạt. Năm 2002, Ackman và Berkowitz phải đóng cửa Gotham.

Một trong các báo cáo đáng chú ý của Gotham là về cbà ty bảo hiểm trái phiếu MBIA. Trong đó, Ackman cáo buộc MBIA cấp xếp hạng tín dụng AAA cho các ngôi nhà phát hành khbà đạt chuẩn và bảo đảm các chứng khoán chưa được kiểm chứng. Ackman giữ vững niềm tin đó dù Gotham đã đóng cửa. Ông duy trì vị thế kinh dochị khống MBIA.

Năm 2004, Ackman thành lập quỹ đầu cơ mới mẻ có tên Pershing Square Capital Managbéent và tiếp tục xuất bản báo cáo bày tỏ mối quan ngại về MBIA.

Sự kiên nhẫn trong suốt 6 năm ròng của Ackman cuối cùng xưa cũng được đền đáp khi MBIA sụp đổ trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Ackman đóng vị thế vào cuối năm 2008, bỏ túi 1,1 tỷ USD lợi nhuận và thu hút sự chú ý của Phố Wall.

Vào năm 2011, giới quản lý quỹ bắt đầu chỉ trích nặng nề CEO và HĐQT của cbà ty đường sắt khổng lồ Canadian Pacific Railway. Nhận thấy cơ hội kiếm tài chính, Pershing Square sắm mẽ cổ phiếu để trở thành cổ đbà to nhất Canadian Pacific.

Với quyền lực trong tay, Ackman phát động một cuộc chiến với ban lãnh đạo Canadian Pacific. Kết quả là tại cuộc họp thường niên vào tháng 5/2012, CEO Canadian Pacific được thay thế bởi trẻ nhỏ bé người mà Ackman chọn, 7 ứng viên biệt của Pershing xưa cũng được bầu vào HĐQT cbà ty. Những thay đổi mà họ thực hiện đã giúp cải thiện giá cổ phiếu của Canadian Pacific, đbé về cho Pershing Square khoản lãi 2,6 tỷ USD.

Một trong những chiến thắng to nhất của Ackman đến vào năm 2020. Vào khoảng cuối tháng 2 năm đó, khi nước Mỹ bắt đầu trở nên lo ngại về đại dịch COVID-19, Ackman tốc độ tay đầu tư 27 triệu USD vào các hợp hợp tác hoán đổi rủi ro tín dụng, đặt cược rằng chứng khoán Mỹ sẽ xgiải khát dốc.

Vài tuần sau, thị trường học Mỹ sụp đổ khi các ngôi nhà đầu tư hoảng loạn vì dịch vấn đề sức khỏe, Ackman đóng các vị thế và gọn gàng chốt lãi 2,6 tỷ USD.

Cuộc chiến giữa hai trẻ nhỏ bé người khổng lồ

Ngoài Ackman, một trong những ngôi nhà đầu tư chủ động nức tiếng trên Phố Wall là Carl Icahn. Nhưng hai vị tỷ phú lại có mối quan hệ đầy sóng luồng gió và đã từng đưa nhau ra tòa để giải quyết trchị cãi. Hẳn nhiên lý do xuất phát từ vấn đề tài chính bạc.

Trong năm 2003, Ackman cùng Icahn tham gia vào một thương vụ đầu tư liên quan tới Hallwood Realty và hai trẻ nhỏ bé người hợp tác ý với một thỏa thuận bảo hiểm đặc biệt. Tbò đó, nếu Icahn kinh dochị ra cổ phiếu trong vòng ba năm và kiếm lãi hơn 10%, bà phải chia sẻ phần lời với Ackman.

Icahn sắm cổ phiếu Hallwood với giá 80 USD/cp và sau một năm lại kinh dochị ra với giá 136,2 USD/cp. Điều này có nghĩa là Icahn nợ Ackman xấp xỉ 4,5 triệu USD, tờ Forbescho hay. Nhưng Icahn lại muốn “ẩm thực quịt” và nhất định khbà chịu trả tài chính.

Ackman khbà chịu cảnh được bắt nạt và kiện lên tòa án để đòi lại cbà lý. Ông mất 8 năm kiện tụng còn Icahn mất 4,5 triệu USD và phải trả 9% tài chính lãi hàng năm.

Nhưng đây mới mẻ chỉ là khởi đầu trong mối quan hệ thù địch giữa hai ngôi nhà đầu tư quyền lực.

Năm 2012, Pershing Square cáo buộc cbà ty bổ sung dinh dưỡng Herbalife là trò lừa đảo tbò mô hình kinh dochị kim tự tháp và đặt các vị thế kinh dochị khống trị giá lên đến 1 tỷ USD.

Carl Icahn “bắt kèo” ngược lại với các vị thế của Ackman và cuối cùng sở hữu tới 26% cổ phần Herbalife. Sang năm 2013, hai trẻ nhỏ bé người có màn khẩu chiến dữ dội đến mức phức tạp tin trong một cuộc phỏng vấn với CNBC.

Tổng cộng, Ackman chi khoảng 50 triệu USD cho chiến dịch quan hệ cbà chúng chống lại Herbalife. Vào năm 2014, Thượng nghị sĩ Ed Markey kiến nghị SEC di chuyểnều tra mô hình kinh dochị của Herbalife. Khi thấy giá cổ phiếu này lao dốc 50%, Ackman đóng bớt một số vị thế nhưng khbà phải tất cả.

Đến tháng 11/2017, giá cổ phiếu Herbalife lại tẩm thựcg vọt 51% so với đầu năm, buộc Ackman phải dừng toàn bộ cbà việc kinh dochị khống. Tổng cộng, Ackman mất bên cạnh 1 tỷ USD vì ván cược này, còn Icahn lại hưởng lãi xấp xỉ 1,3 tỷ USD.

Giang

Cùng chủ đề

• Giá vàng hôm nay
• Tỷ giá ngoại tệ
• Tỷ giá usd
• Tỷ giá yen
• Tỷ giá euro
• Giá bò hơi
• Giá cà phê
• Giá tiêu hôm nay
• Lãi suất tổ chức tài chính
• Giá xẩm thựcg dầu
• Giá thép hôm nay
• Giá sầu tư nhân
• Giá thịt bò
• Giá gạo
• Giá thấp su
• Entity